Олег Макаренко (olegmakarenko.ru) wrote,
Олег Макаренко
olegmakarenko.ru
Categories:

Хор пессимистов



Владимир Путин призвал правительство готовиться к любому развитию ситуации на фондовых и сырьевых рынках. Что это значит?

С сырьевыми рынками всё понятно — значительную часть валюты мы получаем от экспорта разнообразного сырья и, следовательно, падение цены на нефть довольно грустно отражается на состоянии нашего бюджета и нашего торгового баланса.

Сделаю тут лирическое отступление и отмечу, что производство нефти сильно отличается от, например, производства бананов или даже от производства кроссовок. Для производства нефти сейчас нужны высокие и труднодоступные технологии — причём эти технологии необходимы отнюдь не только для физического извлечения нефти на поверхность (что само по себе непросто).

Добыть нефть — это только полдела. Нужно ещё защитить свою нефть от алчных демократов, а потом нужно выгодно продать нефть за собственную валюту, чтобы получить за неё адекватную цену.

Если присовокупить к этому то обстоятельство, что нефть — ресурс стратегический и дефицитный, становится ясно, что добыча нефти — сложное, но выгодное и перспективное дело.

Впрочем, пока что у России всё хорошо только с защитой нефти: наша армия надёжно оберегает нас от гуманитарных бомбардировок. С технологиями дела обстоят хуже: мы серьёзно зависим от западных технологий в этой области, в случае дальнейшего обострения отношений добыча на некоторых месторождениях будет затруднена.

С нефтерублём мы пока что также только в начале пути — дедолларизация хоть и продвигается неуклонно, однако до полноценного нефтерубля нам ещё работать и работать:

http://ruxpert.ru/Дедолларизация

Таким образом, долларовые котировки нефти пока что для России весьма важны, хотя, конечно, зависимость вовсе не так сильна, как кажется некоторым всепропальщикам. Напомню, год назад всепропальщики почти убедили всех, что рубль намертво привязан к нефти, и что курс рубля вычисляется по формуле 3600 рублей за баррель. Если бы всепропальщики были правы, то доллар стоил бы сейчас 120 рублей: ведь нефть уже прижалась к отметке 30 долларов за баррель и готовится к дальнейшему движению вниз. В реальности же доллар стоит на момент написания статьи не 120, а 76 рублей.

А почему? А потому что кроме нефти мы экспортируем также ещё много всего разного, от зерна и металлов до оружия и АЭС. Потому что у нас положительный торговый баланс и огромные резервы на чёрный день. И потому что у нас хорошо развиты промышленность с сельским хозяйством, что позволяет нам при необходимости сокращать поток импорта:

http://ruxpert.ru/Нефтяная_игла

Плавно возвращаюсь к призыву нашего президента пристально следить за фондовым и сырьевым рынками:

http://tass.ru/ekonomika/2583875

Я знаю, что правительство уже приступило к анализу этой работы, обращаю ваше внимание на то, что это вопросы чрезвычайно важные. Мы должны быть готовыми к любому развитию ситуации на сырьевых рынках, на фондовых рынках, очень внимательно за этим наблюдать и иметь сценарии развития российской экономики на любой вариант.


С сырьевыми рынками, повторюсь, всё понятно: некоторые солидные аналитики предполагают, что нефть может подешеветь ещё сильнее, до 16 долларов за баррель и даже ниже. Нужно готовиться к тому, что в бюджет поступит меньше денег, и правительство вынуждено будет или тратить запасённый жирок, или даже резать по живому важные расходы.

Однако почему же Владимир Путин призвал правительство обратить внимание ещё и на фондовые рынки?

Речь явно не шла про наши посконные индексы РТС и ММВБ — российский рынок акций, пусть простят меня отечественные инвесторы, это такая игрушка «для своих»: наш фондовый рынок довольно мал относительно размеров нашей экономики. Если завтра российские индексы упадут в 10 раз, этого не заметит никто, кроме вложивших туда свои деньги игроков. Предприятия будут работать как работали и, в общем, не изменится почти ничего.

Следовательно, речь в призыве нашего президента шла про фондовые рынки зарубежные. Ну а из зарубежных фондовых рынков реально повлиять на ситуацию в России может только фондовый рынок США — причём только в том случае, если он рухнет в пропасть, запустив тем самым очередной всепланетный финансовый кризис.

На моей памяти это первый случай, когда наш президент призывает правительство следить за фондовым рынком США. Ситуация становится крайне интригующей — и, похоже, в ближайшие недели мы имеем шанс увидеть захватывающую драму.

Обратите внимание, как дружно в последние дни начали говорить о надвигающемся фондовом шторме серьёзные игроки.

Джордж Сорос предрёк повторение экономического кризиса 2008 года:

http://news.sputnik.ru/ekonomika/66f6ef686ac1bf75e2102c22f88d08cc27a085b9

Банк Шотландии (один из крупнейших в мире) посоветовал своим клиентам «продавать всё»:

http://fritzmorgen.livejournal.com/850694.html

Банк Societe General (также один из крупнейших в мире) не исключил, что акции на биржах США обвалятся на 75%:

http://www.rbc.ru/finances/13/01/2016/56965b099a79476bb68f9d73

Для справки — во время Великой рецессии 2008 года котировки акций упали «всего лишь» в два раза, теперь же французский банк прозревает четырёхкратное падение — и многие считают, что это ещё оптимистичный прогноз.

В этот хор предвестников биржевого краха вливаются и голоса ховатского «дуэта судьбы» из JPMorgan Chase — двух аналитиков хорватского происхождения, прогнозы которых в 2015 году сбывались с пугающей точностью.

http://www.zerohedge.com/news/2016-01-13/jpms-head-quant-back-startling-warning-probability-bear-market-50

Дубравко Лакос-Бужас заявил, что работавшая ранее стратегия BTFD — «покупай на низах, так как потом всё равно вырастет» — перестала работать. Мистер Лакос-Бужас предрёк рынку поступательное движение вниз, и призвал пользоваться каждым локальным подъёмом, чтобы скинуть дешевеющие акции.

Вторая половина дуэта — легендарный Марко Коланович, который с лёгкой руки журналистов «Блумберга» получил уважительное прозвище «Гэндальф» — указал, что недавнее повышение ставок Федрезервом может привести или к некоторому снижению стоимости акций или даже к вхождению в полноценный падающий «медвежий» рынок.

Повторю ещё раз, упомянутые выше аналитики работают в крупнейших международных банках планеты — RBS и Societe Generale стабильно входят во вторую десятку, а JPMorgan Chase — в первую:

http://www.accuity.com/useful-links/bank-rankings/

Тот факт, что о грядущем падении биржевых котировок заговорили вслух столь авторитетные источники заставляет предположить, что биржи США уже находятся если не за гранью, то на самой грани сползания в пропасть.

Более того — аналитики дают свои рекомендации для того, чтобы к ним прислушивались. И хор этих «медведей» вполне может запустить «самосбывающееся пророчество» — ситуацию, когда акции падают именно по той причине, что инвесторы продают их в ожидании грядущего падения.

Как видите, пока что всё движется по сценарию, который я 15 декабря обозначил в качестве базового:

http://fritzmorgen.livejournal.com/842112.html

1. ФРС повысил ставку. Есть.
2. На биржах начались паника и брожение. Есть.
3. Биржи просели ниже августовских минимумов. Почти.
4. ФРС включил задний ход и понизил ставку обратно. Ждём.

Держитесь крепче. Самые интересные события ещё впереди.

Subscribe

  • Post a new comment

    Error

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

    Help
  • 652 comments
Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →

Deleted comment

fritzmorgen

olegmakarenko.ru

January 15 2016, 07:52:23 UTC 8 years ago

Выше только в магазинах. Рынок-с.
pony_ybijtsa

pony_ybijtsa

8 years ago

  • New comment
ext_3470113

DblDrink

8 years ago

  • New comment
pony_ybijtsa

pony_ybijtsa

8 years ago

  • New comment
drilmonpokerman

drilmonpokerman

8 years ago

  • New comment
pony_ybijtsa

pony_ybijtsa

8 years ago

  • New comment
gribulon

gribulon

8 years ago

  • New comment

Deleted comment

typuctoz

typuctoz

8 years ago

  • New comment
john_f_nash

john_f_nash

8 years ago

  • New comment
ext_916239

Танкред

8 years ago

  • New comment
kspshnik

kspshnik

8 years ago

  • New comment
ext_3475795

Vladimir Matveev

8 years ago

  • New comment
lheujq321

lheujq321

8 years ago

  • New comment
dazdranagondur

dazdranagondur

8 years ago

  • New comment
gribulon

gribulon

8 years ago

  • New comment
ext_1229999

Svetlana Yakovleva

8 years ago

  • New comment
ext_2958624

Захар Слюсаренко

8 years ago

  • New comment
ext_1229999

Svetlana Yakovleva

8 years ago

  • New comment
ext_2958624

Захар Слюсаренко

8 years ago

  • New comment
56 more comments Expand
smsdoc

smsdoc

January 15 2016, 07:47:51 UTC 8 years ago

Как бы сделать, чтобы у нас было лучше, чем у них. О то ведь ихняя корова всё дохнет и дохнет...
fritzmorgen

olegmakarenko.ru

January 15 2016, 07:53:30 UTC 8 years ago

-- В 111 квартире пожар разгорается. Это на два этажа ниже нас.
-- Всё ты радуешься, что у соседей корова сдохла.
bobik_57

bobik_57

8 years ago

  • New comment
mimokhodets

mimokhodets

8 years ago

  • New comment
borisvlasenko

borisvlasenko

8 years ago

  • New comment
lheujq321

lheujq321

8 years ago

  • New comment
borisvlasenko

borisvlasenko

8 years ago

  • New comment
beholder1777

beholder1777

8 years ago

  • New comment
bobik_57

bobik_57

8 years ago

  • New comment
tw2fan

tw2fan

8 years ago

  • New comment
8 more comments Expand
helgumir

helgumir

8 years ago

  • New comment
johncaver

johncaver

8 years ago

  • New comment

Deleted comment

avmaslekov

avmaslekov

8 years ago

  • New comment
evrosaid

evrosaid

8 years ago

  • New comment
smsdoc

smsdoc

8 years ago

  • New comment
mimokhodets

mimokhodets

8 years ago

  • New comment
lightpeet

lightpeet

8 years ago

  • New comment
mimokhodets

mimokhodets

8 years ago

  • New comment
frankenstain1

frankenstain1

8 years ago

  • New comment
lightpeet

lightpeet

8 years ago

  • New comment
lightpeet

lightpeet

8 years ago

  • New comment
salvator_vals

salvator_vals

8 years ago

  • New comment
stagla

stagla

8 years ago

  • New comment
salvator_vals

salvator_vals

8 years ago

  • New comment
smsdoc

smsdoc

8 years ago

  • New comment
evrosaid

evrosaid

8 years ago

  • New comment
frankenstain1

frankenstain1

8 years ago

  • New comment
iv_an_ru

iv_an_ru

8 years ago

  • New comment
2 more comments Expand
drugman2013

drugman2013

January 15 2016, 07:48:03 UTC 8 years ago

http://www.kp.ru/daily/26480.4/3350331/



Врут?
fritzmorgen

olegmakarenko.ru

January 15 2016, 07:55:09 UTC 8 years ago

Полагаю, да. Запасы гораздо больше.
drugman2013

drugman2013

8 years ago

  • New comment
jiniplus

jiniplus

8 years ago

  • New comment
bedman83

bedman83

8 years ago

  • New comment
2 more comments Expand
bobik_57

bobik_57

8 years ago

  • New comment
3 more comments Expand
evrosaid

evrosaid

8 years ago

  • New comment
geekgear

geekgear

8 years ago

  • New comment
evrosaid

evrosaid

8 years ago

  • New comment

Deleted comment

geekgear

geekgear

8 years ago

  • New comment
avmaslekov

avmaslekov

8 years ago

  • New comment
kspshnik

kspshnik

8 years ago

  • New comment
2 more comments Expand
ext_1388585

отсутствует

January 15 2016, 07:49:20 UTC 8 years ago

Да ладно пугать...Это у вас в Москве толи кризс, толи новая реальность. И жителей Москвы надо к чемуто готовить. А у нас в России -это нормальное состояние вещей.
испокон века у нас тут живёт Толстый полярный лис. А то что и до москвы дошли оптимизации и сокращения...дык...

добро пожаловать в Россию! ...Дорогие мои масквичи.
infin56

infin56

January 15 2016, 07:54:46 UTC 8 years ago

С этим согласен. А когда в жирные годы у меня было плохо, то теперь я как рыба в воде. Один из газпромовской прокладки мне вчера по телефону прямо сказал, "у нас полна жопа, курс на импортозамещение, и мы в пролёте". А таскали они из-за бугра много хрени.
ext_1388585

отсутствует

8 years ago

  • New comment
leikapda1

leikapda1

8 years ago

  • New comment
vasiliystavenko

vasiliystavenko

8 years ago

  • New comment
byg

byg

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
byg

byg

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
ext_2518537

Олег Ростовский

8 years ago

  • New comment
lheujq321

lheujq321

8 years ago

  • New comment

Deleted comment

lheujq321

lheujq321

8 years ago

  • New comment
9 more comments Expand
monetam

monetam

January 15 2016, 07:50:25 UTC 8 years ago

Фриц, держимся !
Переживем и эту бурю !
Будет и у нас диверсифицированная экономика !
fritzmorgen

olegmakarenko.ru

January 15 2016, 07:53:57 UTC 8 years ago

Она, собственно, уже есть. Только пока что не слишком большая.
monetam

monetam

8 years ago

  • New comment
bedman83

bedman83

8 years ago

  • New comment
ext_3308430

Джон Кольт

8 years ago

  • New comment
lev_davidovich

lev_davidovich

8 years ago

  • New comment
levy_jump

levy_jump

8 years ago

  • New comment
ext_3082048

Alexander Charikov

8 years ago

  • New comment
monetam

monetam

8 years ago

  • New comment
ext_3082048

Alexander Charikov

8 years ago

  • New comment
monetam

monetam

8 years ago

  • New comment
kukmor

kukmor

January 15 2016, 07:50:37 UTC 8 years ago

попкорн уже запасен
bobik_57

bobik_57

January 15 2016, 08:11:20 UTC 8 years ago

Нэ патрэотично.
Сухари наше всё. С пивком и воблою в придачу.
serg_slonov

serg_slonov

8 years ago

  • New comment
bobik_57

bobik_57

8 years ago

  • New comment
kovalchuk218

kovalchuk218

8 years ago

  • New comment
serg_slonov

serg_slonov

8 years ago

  • New comment
keleg

keleg

8 years ago

  • New comment
ext_3437233

Oleg Jermolajev

8 years ago

  • New comment
keleg

keleg

8 years ago

  • New comment
apelsino75

apelsino75

8 years ago

  • New comment
pavel_tokarev

pavel_tokarev

8 years ago

  • New comment
dilesoft

dilesoft

January 15 2016, 07:50:57 UTC 8 years ago

> Более того — аналитики дают свои рекомендации для того, чтобы к ним прислушивались. И хор этих «медведей» вполне может запустить «самосбывающееся пророчество» — ситуацию, когда акции падают именно по той причине, что инвесторы продают их в ожидании грядущего падения.

Вот это и есть настоящий кризис мировой экономической системы, а не падение цен на что-то. Когда экономическая система зависит не от реальных спроса и предложения, а от настроения спекулянтов - такая система не способна работать нормально.
takoe_nebo

takoe_nebo

January 15 2016, 09:17:34 UTC 8 years ago

Такая система уже давно. И уже давно она "нормально" не работает.
infin56

infin56

January 15 2016, 07:51:13 UTC 8 years ago

И так, у них дефляция, у нас инфляция.... кто не дурак должен пробиваться на наш инвестиционный рынок ?
fritzmorgen

olegmakarenko.ru

January 15 2016, 07:54:35 UTC 8 years ago

Он у нас очень маленький.
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
fritzmorgen

olegmakarenko.ru

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
ext_2427316

Толя Бонд

8 years ago

  • New comment
beholder1777

beholder1777

8 years ago

  • New comment
fritzmorgen

olegmakarenko.ru

8 years ago

  • New comment
beholder1777

beholder1777

8 years ago

  • New comment
fritzmorgen

olegmakarenko.ru

8 years ago

  • New comment
vasiliystavenko

vasiliystavenko

8 years ago

  • New comment
ext_3308430

Джон Кольт

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
ext_3308430

Джон Кольт

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
ext_3308430

Джон Кольт

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
fizkultura_fan

fizkultura_fan

January 15 2016, 07:52:18 UTC 8 years ago

да что-то мне нихрена не интересно каково оно там, еще глубже в ж...пе
kpakeh

kpakeh

January 15 2016, 09:12:09 UTC 8 years ago

ну что поделать, придется закрыть глаза, заткнуть нос и продолжать погружаться, вылезти то все равно не получится
leikapda1

leikapda1

8 years ago

  • New comment
fizkultura_fan

fizkultura_fan

8 years ago

  • New comment
ext_3437233

Oleg Jermolajev

8 years ago

  • New comment
takoe_nebo

takoe_nebo

8 years ago

  • New comment
oleg_volyinets

oleg_volyinets

January 15 2016, 07:52:29 UTC 8 years ago

Дело пахнет вынужденной самоизоляцией.
infin56

infin56

January 15 2016, 07:59:48 UTC 8 years ago

Так не зря-же появились санкции. Без Крыма , трудно было-бы закрывать страну, когда кругом "любящие партнёры" как истинные джентльмены не поняли-бы телодвижений "партнёра Владимира". А так. пох на ВТО, пох на все условности.

Deleted comment

infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
ext_3082048

Alexander Charikov

8 years ago

  • New comment

Deleted comment

ext_3082048

Alexander Charikov

8 years ago

  • New comment
ext_3437233

Oleg Jermolajev

8 years ago

  • New comment
lheujq321

lheujq321

8 years ago

  • New comment
takoe_nebo

takoe_nebo

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

January 15 2016, 07:55:29 UTC 8 years ago

Вот объясните мне - во внешней торговле у нас профицит, т.е. баксов на импорт, в т.ч. оборудования и технологий, реально хватало и хватает.
Так какого хрена эти баксы ещё лезут и во внутренние дела? Какое дело ему до внутренего производства и потребления? ТОвар произведен - отдайте деньги, пенсии обязаны выдавать - отдайте, врачи и учителя вылечили и выучили - выдайте!
Не хватает национальных рублей - напечатайте!

Вообще, правительство давно пора на хутор...
infin56

infin56

January 15 2016, 08:01:32 UTC 8 years ago

Да, этот вопрос "печать или не печатать" сейчас стал 50х50
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
promoscow

promoscow

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
pavel_tokarev

pavel_tokarev

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment

Deleted comment

infin56

infin56

8 years ago

  • New comment

Deleted comment

infin56

infin56

8 years ago

  • New comment

Deleted comment

infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment

Deleted comment

infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
ext_3289888

Dmitry Gayfulin

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
lheujq321

lheujq321

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
lheujq321

lheujq321

8 years ago

  • New comment
infin56

infin56

8 years ago

  • New comment
ext_3289888

Dmitry Gayfulin

8 years ago

  • New comment
ext_2865959

Стас Федосов

8 years ago

  • New comment
ext_3289888

Dmitry Gayfulin

8 years ago

  • New comment
appendics

appendics

8 years ago

  • New comment
mimokhodets

mimokhodets

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
mimokhodets

mimokhodets

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
mimokhodets

mimokhodets

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
mimokhodets

mimokhodets

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
outstalker

outstalker

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
promoscow

promoscow

8 years ago

  • New comment
mimokhodets

mimokhodets

8 years ago

  • New comment
promoscow

promoscow

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
promoscow

promoscow

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
promoscow

promoscow

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
promoscow

promoscow

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
promoscow

promoscow

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
mimokhodets

mimokhodets

8 years ago

  • New comment
mans626262

mans626262

8 years ago

  • New comment
petrysik

petrysik

8 years ago

  • New comment
56 more comments Expand

Deleted comment

takoe_nebo

takoe_nebo

January 15 2016, 09:21:34 UTC 8 years ago

Вот только интересно бы знать этот план...

Deleted comment

Deleted comment

Deleted comment

Deleted comment

Deleted comment

Deleted comment

abs0lutezer0

abs0lutezer0

8 years ago

  • New comment
pavel_tokarev

pavel_tokarev

8 years ago

  • New comment
anaschekin

anaschekin

January 15 2016, 07:56:50 UTC 8 years ago

Можно ли найти в интернете расходную часть бюджета 2016 года?

Если она меньше, чем в прошлом году, то скорее всего в формуле станет не 3600, а 2400 например.
jiniplus

jiniplus

January 15 2016, 08:08:45 UTC 8 years ago

если в формуле регулярно менять коэффициент, чтобы она соответствовала реальному курсу - это неправильная формула, и не стоит ей пользоваться.
borisvlasenko

borisvlasenko

8 years ago

  • New comment
anaschekin

anaschekin

8 years ago

  • New comment
jiniplus

jiniplus

8 years ago

  • New comment
ext_916239

Танкред

8 years ago

  • New comment
gorodovoy63

gorodovoy63

January 15 2016, 07:57:07 UTC 8 years ago

прорвемся. и не такое переживали
takoe_nebo

takoe_nebo

January 15 2016, 09:23:23 UTC 8 years ago

Это точно. И сейчас у России ситуация гораздо лучше, чем перед любыми кризисами в прошлом.
Чего кстати не скажешь о многих других странах мира. Им придётся гораздо тяжелее, и Западу тоже.
inetmakers

inetmakers

January 15 2016, 08:01:46 UTC 8 years ago

Недооценка значения фондового рынка - это главная ваша ошибка и нашей власти. Акции и их стоимость имеют значение, так как фондовый рынок должен притягивать капитал, выступать альтернативой покупки долларов. А вот подобные вашему посты, где:

"Речь явно не шла про наши посконные индексы РТС и ММВБ — российский рынок акций, пусть простят меня отечественные инвесторы, это такая игрушка «для своих»: наш фондовый рынок довольно мал относительно размеров нашей экономики. Если завтра российские индексы упадут в 10 раз, этого не заметит никто, кроме вложивших туда свои деньги игроков. Предприятия будут работать как работали и, в общем, не изменится почти ничего".

Это мощнейшая ошибка, вот если вы начнете объяснять людям достоинства нашего фондового рынка, его недооцененность по сравнению с остальными странами, вот тогда мы получим не отток, а приток капитала в страну.
fritzmorgen

olegmakarenko.ru

January 15 2016, 09:26:23 UTC 8 years ago

А нужен ли нам приток спекулятивного капитала?
inetmakers

inetmakers

8 years ago

  • New comment
mousemaster2012

mousemaster2012

8 years ago

  • New comment
fritzmorgen

olegmakarenko.ru

8 years ago

  • New comment
inetmakers

inetmakers

8 years ago

  • New comment

Suspended comment

takoe_nebo

takoe_nebo

8 years ago

  • New comment

Suspended comment

ext_2427316

Толя Бонд

8 years ago

  • New comment
Previous
← Ctrl ← Alt
Next
Ctrl → Alt →